当前位置: 首页 > 当代诗歌 > 文章

华安纳斯达克100指数现钞(040047)基金基本概况

2019-06-20

华安纳斯达克100指数现钞(040047)基金基本概况

本基金采用完全复制法,跟踪标的指数,以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则,进行被动式指数化投资。

股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。

但在因特殊情况(如成分股流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票,或因其它原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代,如采用优化方法计算最优化投资组合的个股权重比例,对投资组合管理进行适当变通和调整,以此构建本基金实际的投资组合,追求尽可能贴近标的指数的表现。 本基金的风险控制目标是追求年跟踪误差不超过4%(以美元计价计算)。 开放式指数基金跟踪误差的来源包括对受限成份股的替代投资、成份股调整时的交易策略、现金拖累、基金每日现金流入/流出的建仓/变现策略、成份股股息的再投资策略等。

基金管理人将通过对这些因素的有效管理,追求年跟踪误差最小化。

为更好地实现本基金的投资目标,本基金还将在条件允许的情况下投资于股指期货等金融衍生品,以期降低跟踪误差水平。 本基金投资于金融衍生品的目标是使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数,以便更好地实现基金的投资目标,不得应用于投机交易目的,或用作杠杆工具放大基金的投资。 若基金拟投资于金融衍生品的,需将有关投资方案通知基金托管人。 本基金投资于股指期货等相关金融衍生品必须经过投资决策委员会的批准。

为控制投资组合相对标的指数的偏离,本基金选择以"跟踪偏离度的绝对值"作为投资组合管理的主要标准,控制基金相对指数的偏离风险。

基金经理定期检验投资组合与比较基准的跟踪偏离度,适时调整投资组合,使跟踪误差控制在限定范围内。

本基金力求控制基金组合收益与业绩基准收益之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过%,年跟踪误差不超过4%(以美元资产计价)。

当本基金运作发展到一定阶段后,本基金可能会将测算基础转为代表相同风险度的周或月跟踪偏离度,具体变化将另行公告。

日均跟踪偏离度的绝对值和跟踪误差的计算方法如下:跟踪偏离度(TrackingDifference)采用基金组合收益与业绩基准收益之差来衡量,计算公式如下:其中和分别为日基金组合收益和和业绩基准收益。

日均跟踪偏离度的绝对值为跟踪偏离度的绝对值的样本均值,计算方法为:其中为观测日个数。 跟踪误差(TrackingError)采用跟踪偏离度的波动性来衡量,年化跟踪误差计算公式如下:基金管理人可以调整跟踪偏离度和跟踪误差的计算方法,并予以公告。